Opções de Negociação Swing - Parte 1 Autor, Educador, Comerciante e CEO, Rockwell Trading, Inc. Comprar chamadas e colocações são as estratégias de opções mais básicas, e Markus Heitkoetter da Rockwell Trading explica as nozes e parafusos abaixo. Ultimamente, tenho recebido muitas perguntas sobre as opções de troca de swing. Quando as opções de negociação swing, existem duas abordagens básicas: você pode comprar opções, ou você pode VENDER opções. Ambas as abordagens têm prós e contras, e nesta publicação no blog, nos concentraremos em opções de compra. Opções de compra Existem duas razões principais pelas quais um comerciante considera opções de compra: Razão 1 para opções de compra: Home Run Trades Você está tentando comprar uma chamada chamada fora do dinheiro ou colocar opção barata - muitas vezes apenas alguns centavos - e espero um movimento explosivo em sua direção. Se isso acontecer e a opção entra no dinheiro, você pode facilmente dobrar, triplicar ou até quadruplicar seu dinheiro. Este é um exemplo: enquanto escrevo essa postagem no blog, a AAPL está negociando em torno de 440. Se você acha que a AAPL mudará 40 e trocará em 480 nas próximas três semanas, você poderia comprar uma opção de compra com um preço de exercício de 475 e 18 Dias até o vencimento (pouco menos de três semanas). A opção está negociando atualmente em 1,24, e uma vez que você tem que comprar opções em múltiplos de 100, você pagaria apenas 124. Se a AAPL ficar abaixo de 475 até a expiração, então você perde todo o seu investimento - um enorme 124. Mas se a AAPL Está mudando para 480, então sua opção valerá pelo menos 5. Uma vez que você comprou 100, você faria 500 - 124 376. Isso é mais de 300 E se a AAPL continua em alta, você poderia fazer ainda mais. O problema: as chances são contra você. Mesmo que seja possível que a AAPL faça um movimento explosivo de 440 para 480 em apenas 18 dias, pode não acontecer e você perde seu investimento inicial. No entanto, como você pode ver apenas uma dessas negociações precisa trabalhar em seu favor para lhe dar um retorno muito bom. Razão 2 para opções de compra: comprar ações baratos Você quer comprar um estoque, mas sua conta é bastante pequena e você não tem dinheiro suficiente para comprar o estoque. Este é um exemplo: digamos que gostaria de comprar 100 ações da AAPL. O estoque é negociado em 440, então você precisa de pelo menos 44 mil para comprar 100 ações. Se a AAPL estiver negociando entre 440 e 450, você faria 10 100 ações em 1.000. Isso é baseado em seu investimento de 44 mil. Se você estiver negociando opções, você pode simplesmente comprar uma opção de compra em dinheiro com um preço de exercício de 435. A opção é atualmente no preço de 10.30 e possui um delta de 0.60. Isso significa que, por cada dólar que o estoque se move, a opção só move 0.60. Se a opção tivesse um delta de 0,5, moveria 0,50 por cada dólar que o estoque subjacente se movesse. PÁGINA PRÓXIMA: Vantagens de Swing Trading Options Publique um comentário Vídeos relacionados em OPÇÕES Próximas conferências Fale conoscoExplação de Swing Trading Swing trading é um estilo comercial muito popular para todos os tipos de investidores. Ele pode ser usado ao investir em uma variedade de instrumentos financeiros, além de opções como ações, futuros e moedas estrangeiras. É essencialmente um estilo que está em algum lugar entre a abordagem de longo prazo de usar uma estratégia de compra e retenção e o estilo de curto prazo do dia comercial. É tipicamente um estilo usado por aqueles relativamente novos para negociação de opções, mas também é muitas vezes favorecido por aqueles com mais experiência também. Há uma série de benefícios para negociar swing e, em particular, usar este estilo para opções de negociação. Tal como acontece com qualquer tipo de investimento, há muitas informações que você deve aprender antes de começar. Nesta página, oferecemos informações detalhadas sobre exatamente o que está envolvido com o swing trading e por que é um estilo que você deve considerar usar. Nós também oferecemos alguns conselhos sobre como implementá-lo. Os seguintes tópicos são abordados: o que as Opções de Negociação Swing Involuem Por que usar um estilo de negociação Swing para Opções de Opções Swing Trading Brokers para Opções de Negociação Swing Seção Conteúdo Links rápidos Opções recomendadas Brokers Leia a revisão Visite o corretor Leia a revisão Visite o corretor Leia a revisão Visite o agente Leia a revisão Visite Broker Leia a revisão Visite o Broker O que Swing Trading envolve Swing trading é tudo sobre a busca de impulso de preços de curto prazo e tentando lucrar com esse impulso de preços, comprando e vendendo adequadamente. Como o valor dos contratos de opções é em grande parte baseado no valor dos títulos subjacentes, você está essencialmente buscando identificar o ítem de preço de qualquer instrumento financeiro, como ações e, em seguida, trocar os contratos de opções relevantes de acordo com a forma como você espera que o título subjacente mover. Geralmente, você entrará em uma posição e, em seguida, deixará um curto período de tempo depois. Esse período de tempo pode ser em qualquer lugar entre alguns dias ou algumas semanas, dependendo de quanto tempo você espera que o impulso do preço dure. Com este estilo, você não está preocupado com o valor fundamental dos títulos envolvidos e como eles funcionarão a longo prazo, pois você usaria uma estratégia de investimento de compra e retenção. Embora algumas análises fundamentais dos títulos possam certamente ser úteis, você está basicamente procurando identificar situações em que qualquer segurança específica provavelmente se mova razoavelmente significativamente no preço durante um período de tempo relativamente curto. Isto é baseado em padrões e tendências. Uma vez que você identificou essa situação, então você pode comprar ou vender de acordo com uma visão para lucrar com os movimentos de preços. Swing trading pode ser feito usando a maioria dos tipos de opções, e você pode usar ordens diferentes para assumir posições longas ou posições curtas em contratos específicos. Você pode até usar uma combinação de diferentes contratos e pedidos para criar spreads, o que pode aumentar consideravelmente o número de oportunidades para lucrar. Os spreads também podem ser usados para limitar a exposição ao risco em uma determinada posição, minimizando perdas potenciais. Na verdade, existem duas formas diferentes de opções de negociação de swing: mecânica e discricionária. O comércio de swing mecânico envolve seguir um conjunto rígido de regras para determinar pontos de entrada fixos e pontos de saída, e você pode até usar o software para determinar quais transações você deve fazer e quando. O comércio discreto de swing é baseado em usar seu próprio julgamento e análise para tomar decisões. Por que usar um estilo de negociação Swing Dos dois estilos de negociação mais amplamente reconhecidos, swing trading e usando uma compra para manter a estratégia de investimento, swing trading é, de longe, o estilo mais adequado para opções. A estratégia de comprar para manter não é realmente adequada, porque as opções são basicamente instrumentos de negociação de curto prazo. A maioria dos contratos expira após alguns meses ou mais curto, e até o LEAPS de longo prazo geralmente expira após um ano. Como tal, as opções são a ferramenta perfeita para o comércio de swing. Swing trading é muito menos intenso do que o dia comercial e também muito menos demorado. Com o dia de negociação, você precisa estar preparado para passar o dia inteiro monitorando os mercados enquanto espera o momento certo para entrar e sair das posições. Os níveis de concentração necessários podem ser muito drenantes, e requer um conjunto de habilidades muito específico para ser bem sucedido usando este estilo. Swing trading, por outro lado, é um meio fundamental perfeito para aqueles que querem ver um retorno razoavelmente rápido do seu dinheiro, mas não tem tempo para dedicar a comprar e vender o dia todo, todos os dias. É um estilo excelente para aqueles que são iniciantes relativos e aqueles que mantêm trabalhos em tempo integral ou têm outros compromissos de tempo durante o dia útil. É possível destacar os potenciais balanços, entrar na posição relevante e depois verificar se a sua posição está acontecendo no final de cada dia, ou mesmo a cada dois dias, antes de decidir se deve ou não sair dessa posição. Você pode definir perdas de parada ou usar spreads para que nunca corre o risco de perder mais dinheiro com o que você está confortável. Você pode realmente usar spreads em uma variedade de estratégias, algumas das quais são particularmente úteis para negociação swing quando você não está monitorando permanentemente as mudanças de preços no mercado. O básico deste estilo é relativamente fácil de se controlar, o que é outra boa razão para dar uma chance. Você não precisa ter uma enorme quantidade de conhecimento para começar, você só precisa saber como as opções funcionam e estar preparado para dedicar um tempo razoável para procurar as oportunidades certas. Há, inevitavelmente, certos riscos envolvidos, mas esse estilo, em grande parte, permite que você tome qualquer nível de risco com o qual você se sinta confortável e ainda lhe dá a chance de fazer alguns lucros decentes. Conselhos para Opções de Negociação Swing O planejamento e pesquisa são muito importantes para quem procura usar esse estilo. Você deve estar bem preparado e ter uma boa idéia de exatamente quais os tipos de padrões e tendências que você está procurando e que tipo de transações você vai fazer em qualquer situação. Você quer que haja uma certa flexibilidade na forma como você troca, mas definitivamente pode ajudar a ter um conjunto claro de objetivos e um plano definido para como você alcançará esses objetivos. O mercado pode ser imprevisível, então você precisará ser ajustado em conformidade. No entanto, um plano sólido, pelo menos, oferece uma plataforma para trabalhar. As boas habilidades analíticas são muito úteis. Você não precisa tomar decisões tão rapidamente como se fosse uma negociação diária, então você tem tempo para analisar situações e descobrir os melhores pontos de entrada e saída de qualquer padrão ou tendência em particular que você identifique. Também é importante ser paciente. Se você não consegue encontrar um bom ponto de entrada para tirar proveito de um balanço de preços, então você precisa ter disciplina e paciência para esperar até que uma oportunidade se apresente. Você não precisa fazer negócios a cada dia, se não houver adequados para ser feito, e a chave para o sucesso é realmente tudo sobre a escolha das oportunidades certas e a execução de suas transações no momento certo. É uma boa idéia para definir perdas máximas em qualquer posição que você inserir. É improvável que você consiga suas previsões e previsões sempre que você entrar em uma posição, e às vezes os preços se moverão contra você. Você sempre deve estar preparado para reduzir suas perdas e sair de uma posição ruim que pode e acontecerá e você só precisa se certificar de que seus bons negócios superam seus negócios ruins. Da mesma forma, você sempre deve ter um lucro alvo para uma posição e fechar sua posição quando você tiver feito esse lucro. Tentando espremer o lucro extra de uma posição aberta pode facilmente resultar em perder seus lucros. Você pode configurar facilmente seus parâmetros para limitar perdas e bloquear os lucros, usando ordens de parada, opções de spreads ou uma combinação dos dois. Brokers de Opções para Opções de Negociação Swing Uma das decisões mais importantes que você precisa fazer antes de começar com isso, ou qualquer outro estilo, é qual corretor de ações deve usar. Usando um corretor online não é tão essencial para negociação de swing como é para negociação diária , Mas você poderia usar um corretor tradicional se você quisesse. No entanto, ainda há muitas vantagens em usar um corretor on-line, por exemplo, eles geralmente oferecem taxas e comissões mais baratas que o ajudarão a fazer seus pedidos. Para obter mais conselhos sobre este assunto específico, sugerimos ler a seguinte página: Escolhendo um corretor de opções on-line. Estratégias de opções de negociação de vendas Nos últimos meses, I8217ve recebi vários e-mails fazendo-me perguntas sobre Swing Trading Options Strategies e como aplicar nossa negociação Estratégias para o mercado de opções. Originalmente, eu decidi não discutir opções porque eu queria me concentrar amplamente na negociação de balanço e na negociação diária de ações, futuros e moedas. Achei que isso era mais do que suficiente para que a maioria das pessoas começasse a aprender sobre os mercados e sempre digo aos meus alunos que fiquem longe das estratégias de opções de negociação de swing até terem um bom controle para ganhar dinheiro com os ativos reais antes de passar para a negociação de derivativos. Minhas estratégias de opções de negociação de Take On Swing Quando eu comecei a negociar no início da década de noventa, minha progressão foi ações, commodities, futuros de índices, opções de ações, Forex. Quando eu comecei a negociar opções, eu já sabia o suficiente sobre os mercados e mais importante sobre o risco de tomar decisões comerciais razoavelmente boas. Mas olhando para trás, se eu comecei a negociar opções em vez de outros mercados, duvido que eu teria desenvolvido a base e a disciplina necessárias para ter sucesso com as opções. A volatilidade das opções é a chave para o sucesso Uma das maiores razões pelas quais os iniciantes enfrentam problemas quando começam as estratégias de opções de negociação swing é porque eles não têm a compreensão básica da volatilidade implícita e como a volatilidade implícita pode impactar e distorcer o preço das opções. Você sabia que as opções podem aumentar e diminuir o valor com base na percepção simples e nada mais Você sabia que em um ponto que durante a queda do mercado de ações do 87, AMBAS as chamadas e as posições aumentaram de valor várias vezes, simplesmente porque Do medo que os investidores trouxeram para o mercado Sim, com as opções o fator mais importante não é a direção do mercado, mas a percepção futura de preço ou volatilidade implícita que mostra a opinião dos mercados sobre os movimentos potenciais das ações ou a expectativa do mercado no futuro. Posso passar as próximas 2 horas explicando a você a definição técnica de volatilidade implícita e preço de opções. Eu costumava estar obcecado com o modelo Black-Scholes e os cálculos de probabilidade e I8217m vai compartilhar uma pequena história com você. Isso teve um grande impacto nas minhas estratégias de opções de negociação de swing e como eu construí minhas estratégias após esse evento infeliz ocorreu. Minha história de troca de opções pessoais Lembro-me da primeira vez que lido Opções como um investimento estratégico (a bíblia na troca de opções) o livro tinha mais de 800 páginas e lembro de ler todas as páginas e penso que quanto mais eu aprendo sobre a volatilidade implícita e todos os diferentes Estratégias, mais rentável eu me tornaria. Lembro-me de entender que se você vender opções com alta volatilidade, então, a longo prazo, você ganhará dinheiro, porque as opções estatisticamente irão para o valor justo, ao longo do tempo você ganhará dinheiro ao vender opções caras e comprá-las quando a volatilidade for baixa. Isso fez sentido para mim, porque penso naturalmente em termos de probabilidade e isso não era nada além de obter algo caro e se livrar dele quando era barato. De qualquer forma, fiquei muito entusiasmado e apressado para receber as próximas manhãs Investors Business Daily no portal de notícias (não havia internet e, no dia seguinte, o artigo de folhetos chegou às 8 da noite anterior). Lembro-me de que o jornal teve uma tabela de opções que tornou muito fácil obter todas as opções de preços que foram negociados naquele dia. Isso me daria, pelo menos, uma idéia do que procurar e do que a volatilidade barata ou dispendiosa é sábia. Eu acabei escolhendo cerca de 5 ações e eles eram todos os estoques de tecnologia e a volatilidade sobre eles era extremamente alta, quero dizer, esses otários tinham um preço de duas a três vezes o que outras opções tinham preço com risco semelhante e preço de exercício. Eu pensei que eu realmente estava com sorte aqui e na manhã seguinte acabei vendendo cerca de 5.000 de prémio que tinha cerca de 3 semanas antes do vencimento. Eu pensei que eu descobri as opções de negociação Santo Graal Eu pensei que eu realmente fiz bem e não poderia acreditar na minha sorte, pensei que encontrei o Ouro no final do arco-íris, mas, naturalmente, e qualquer um que tenha vendido opção premium irá dizer-lhe que o tempo começa a Mova-se muito devagar quando você está vendendo opções. Se o tempo na sua vida for muito rápido, sugiro que você venda alguns prêmios e, de repente, as semanas passarão por meses. Voltando à minha história, nos próximos 4 a 5 dias, todas e cada uma das opções que vendi aumentaram dramaticamente. Um estoque foi comprado, o outro estoque tinha ganhos incríveis e os outros simplesmente decolaram. Foi quando eu descobri algo muito importante e quero que você entenda isso sem perder sua camisa. Quando as opções são excessivamente dispendiosas, há tipicamente uma razão subjacente muito forte para isso, assim como quando você vai à pista de corrida e os melhores cavalos pagam 2 a 1, enquanto os cavalos que são menos propensos a ganhar têm chances de 10 a 20 Para 1, uma razão para isso e normalmente é o direito sobre o dinheiro. Meu motivo para contar esta história é porque eu não quero que você fique muito preso nos GREGOS porque eles nunca me ajudaram a fazer opções de troca de um centavo. Todos esses programas de software que lhe dizem qual opção é caro ou qual opção é barata são ótimos, mas o problema é que eles não dizem que PORQUE a opção é barata ou porque it8217s é caro e se a opção possui um pulso ou qualquer tipo de volume , Normalmente será um preço alto ou baixo por causa de uma razão subjacente e isso é algo que os GREGOS nunca lhe dirão e isso tem muito mais impacto no preço das opções do que qualquer cálculo matemático ou estatístico jamais. Swing Trading Options Estratégia que funciona Agora que você entende um pouco sobre como as opções são realmente razoáveis, vou compartilhar uma ótima estratégia de opções de negociação com você que você pode aplicar de imediato na maioria dos mercados financeiros. Esta estratégia leva em consideração a volatilidade implícita, então você estará comprando as chamadas e colocando quando eles são baratos ou quando a volatilidade implícita está do seu lado. Como a maioria de vocês sabem, I8217m não é comerciante de negociação, isso significa que eu sempre seguirei a tendência e tentei não escolher o topo do mercado ou o fundo, mas quando você está trocando opções, a negociação na direção da tendência significa comprar opções a preços caros E compensá-los quando eles são mais caros, uma maneira de combater a volatilidade implícita é usar um método de contra tendência. Normalmente, eu não uso métodos de contra tendência com ativos, mas neste caso, não estamos negociando ativos, estamos negociando derivativos desses ativos, então nós temos que negociar um pouco diferente. Um dos meus métodos favoritos para o tempo que minhas compras usam padrões de esgotamento do mercado, é um padrão semelhante ao Padrão de queda de cauda que você pode baixar gratuitamente em nosso site. (Clique aqui para baixar o intervalo da cauda). O que queremos ver é uma exaustão ou se não há espaço, pelo menos uma barra com muito alcance que se abre em uma direção e fecha em outra direção. Você geralmente encontrará cerca de duas ou três vezes por ano na maioria dos estoques de grandes capitais que não estão apresentando tendências fortes. Comprar Puts Quando o Premium é baixo Neste exemplo, Valero Energy, um estoque de boné grande passa por uma inversão quando a maioria dos comerciantes espera um movimento ascendente adicional. Isto é, quando a volatilidade para o lado positivo é realmente alta. Se você fosse comprar uma opção de compra nesse nível de preço, eu duvidava que ganhasse dinheiro, mesmo que o estoque fosse de cerca de 4 a 5 pontos. O estoque realmente teria que avançar fortemente para as opções de chamadas para continuar ganhando, a menos que o impulso desacelere e a volatilidade diminua. Um comerciante inteligente compraria opções PUT quando o estoque começar a quebrar. As opções de venda teriam tão pouca volatilidade que, mesmo que o mercado fosse contra você por um ou dois dias, a opção não seria tão baixa que o preço das opções provavelmente não diminuiria demais. Comprar chamadas quando o Premium é barato Neste exemplo, temos um exemplo quase perfeito de um padrão de exaustão para a desvantagem. Quando esse dia aconteceu, as opções de venda eram grosseiramente muito caras, tanto que se você estivesse comprando um dia antes da grande queda, você mal veria qualquer aumento no preço. Mas se você comprou uma opção CALL em torno do tempo em que o mercado terminou e mesmo se você estivesse fora por alguns pontos, a volatilidade seria tão baixa na opção que mal iria contra você. Mantenha as Estratégias de Opções de Negociação Swing Simples. Espero que este breve artigo sobre estratégias de opções de negociação swing tenha dado algumas idéias sobre suas opções de negociação de opções e como montar estratégias de negociação de opções de negociação. Lembre-se sempre que a volatilidade implícita não é algo que você pode ignorar e pode levar uma vida própria e distorcer o verdadeiro valor do contrato de opções. Sim, o mercado pode estar subindo e sua opção pode estar diminuindo de valor porque a percepção do mercado no futuro não é tão otimista como era dois dias antes Desejando o melhor, Roger Scott Senior Trainer Market Geeks
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